Акрон - сильный бизнес по привлекательной цене

Акрон - сильный бизнес по привлекательной цене

Акрон в понедельник обрадовал инвесторов сильной отчетностью. На фоне ослабления рубля в 2020 и роста цен на продукцию компании в 2021, финансовые показатели за первое полугодие бьют рекорды:

📃 Отчёт за 1пг2021
🔹 Выручка – 85,9 млрд (+52% г/г)
🔹 Операционная прибыль – 33,4 млрд (+221% г/г)
🔹 Чистая прибыль – 29 млрд против убытка в 1 млрд годом ранее

Сильная прибыль позволяет инвесторам рассчитывать на шикарные дивиденды по итогам года. Если цены на удобрения останутся на прежнем уровне, то Акрон вполне может заработать более 60 млрд чистой прибыли. С учетом того, что платят они обычно ~55% от чистой прибыли на дивиденды, то при текущих ценах выплата может соответствовать 13,5% годовых. По уставу Акрон платит минимум 30% от чистой прибыли, поэтому даже по минимальной планке див. доходность будет в районе 8%.

Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.

У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.

Из позитива можно отметить окончание выкупа на 10% от уставного капитала. С огромной долей вероятности, казначейский пакет акций будет погашен, но даже сейчас на эти акции больше не распределяются дивиденды, а это значит, что ценность одной акции уже выше, чем ранее.

Менеджмент грамотно пользуется волной денег, которая хлынула в компанию и увеличивает капитальные затраты на Талицкий ГОК, что увеличит скорость ввода, а также производственные мощности предприятия.

При текущем росте продовольственных цен, Акрон будет купаться в деньгах как сыр в масле. Несмотря на то, что он напрямую не продает продукты питания, рост цен на многие культуры будет стимулировать производителей увеличивать площади посева, таким образом спрос на удобрения будет только увеличиваться в ближайшее время.

Более того, мировые цены на газ сильно ударили по седестоимости производства зарубежных компаний, Акрон же в России имеет доступ, практически к самому дешевому газу в мире для своего производства, что дает ему конкурентное преимущество.

Компания очень привлекательна для среднесрочных и долгосрочных инвестиций. Даже если цена акций будет стоять некоторое время в боковике, то инвестор все равно получит хорошие дивиденды. Также, фактически Акрон имеет протекцию от девальвации рубля, так-как выручку получает в валюте и дивиденды платит в долларах.