Банк Санкт-Петербург – идея для портфеля с нуля

Банк Санкт-Петербург – идея для портфеля с нуля

Часто спрашивают, какие компании можно купить в новый портфель с нуля. Банк Санкт-Петербург, сокращенно БСП – это одна из таких идей. Но зачем его покупать если он уже вырос? – можете спросить Вы, отвечаю

С начала года акции БСП выросли на 64%, уступив пальму первенства только TCS (+222%), однако, в отличие от Тинькофф оценка БСП остается очень привлекательной. По отчетности РСБУ Банк показывает практически двукратный прирост по прибыли год-к-году, показатель вырос на 87%.

Учитывая, что в начале года БСП был также недооценен, что привело к росту акций лучше рынка, при подобном росте прибыли, недооценка практически увеличивается (прибыль выросла на 87%, а акции только на 60%). Да, отчет по МСФО впереди, но в нем цифры будут примерно схожие

Также в начале года основной негатив инвесторов был на счет низкой доли выплат на дивиденды. В недавней коммуникации с инвесторами, менеджмент заявил о планах повышения дивидендов, в случае устойчивого показателя ROE больше 15% - сейчас больше.

Если отталкиваться от потенциала роста, то вполне заслуженно можно дать оценку банку по прибыли P/E = 5 (сейчас 2,8). Учитывая, что прибыль за этот год вполне может достигнуть 16 млрд, то для достижения данной оценки по прибыли, капитализация банка должна повыситься до 80 млрд рублей. Сейчас капитализация 40 млрд. То есть потенциал роста в два раза при текущей прибыли. Если учитывать ее темпы роста, то потенциал еще выше.

Вероятно, что на повышении дивидендов в следующем году и хороших финансовых результатах, акции БСП вполне могут достигнуть 200 рублей за акцию. При этом из рисков в данной акции существует общерыночный риск – риск черного лебедя влияющий на все акции.

Хотите научиться грамотно выбирать инструменты фондового рынка? На своих консультациях мы на пальцах объясняем, с чего начать и куда вкладывать сбережения. Наши стратегии позволяют зарабатывать от 8% годовых в долларах. Записывайтесь на бесплатную онлайн-консультацию.