КАМАЗ - насколько всё плохо с отечественным производителем?

КАМАЗ - насколько всё плохо с отечественным производителем?

Рынок грузовых автомобилей в России чрезвычайно мал и состоит фактически из 3-ёх компаний - УРАЛ, ГАЗ и КАМАЗ. Сегодня рассмотрим единственную компанию которая торгуется на бирже и открыто публикует отчетность - КАМАЗ.

🚚 КАМАЗ #KMAZ- крупнейший российский производитель тяжёлых грузовых автомобилей. Образован в 1969 году как Камский комплекс заводов по производству большегрузов. Основное производство расположено в городе Набережные Челны.

📈 Перспективы:

"Камаз" в 2021-2025 гг. планирует вложить около 50 млрд рублей в расширение линии сборки кабин, развитие производства двигателей, освоение беспилотных автомобилей, следует из стратегии "КАМАЗ-2025". Также недавно было освоено производство автомобилей КАМАЗ-5490 NEO на СПГ с двумя криобаками, и эти автомобили уже пользуются большим спросом. Прогнозируется, что потребность в таких автомобилях будет расти от года к году.

🔸 Сильные стороны компании:

- Крупнейшая автомобильная корпорация России
- Производство полного цикла
- Клиентами компания являются все отрасли экономики России и в том числе государство.
- Возможность участия в крупных региональных программах и инвестиционных проектах

Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.

У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.

🔸 Слабые стороны компании:

- Износ оборудования
- Слабый PR кампании
- Низкая рентабельность
- Высокая цена акций по мультипликаторам стоимости

📊 Основные мультипликаторы:

Оценка стоимости
P/E - 11,29
P/B - 1,49
P/S - 0,32

Рентабельность
ROA - 2,91%
ROE - 14,02%
ROS - 2,85%

Долг/EBITDA - 4,47 Рентабельность по EBITDA - 7,98%

✔️ Подводим итог:

У компании растущие денежные потоки, однако прибыль "плавает" от года к году - в целом динамика положительная. Но на текущий момент акции компании выглядят слабо. Стоимость бумаги высокая, как по фундаментальному анализу, так и по технике.