Мы видим, что иногда ключевая става ЦБ идет вниз, как сейчас, или вверх. Давайте разберемся, на что это может повлиять?

⠀
Центральному банку РФ нужна стабильная экономика, поэтому с помощью ключевой ставки он регулирует инфляцию в стране. На последнем совете директоров ЦБ было принято решение оставить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых, это будет соответствовать среднегодовой инфляции за 2020 год на уровне 4,6 – 4,9%.
⠀
📉 Когда ключевая ставка понижается, снижаются и проценты по вкладам и кредитам. Это стимулирует компании брать кредиты и развивать бизнес. Люди тоже охотнее берут кредиты, больше покупают и больше тратят. Это приводит к росту инфляции.
⠀
📈 И, наоборот. При повышении ключевой ставки, повышаются процентные ставки по вкладам и кредитам. Люди меньше берут кредитов, меньше тратят, компании получают меньше выручки и т.д., что приводит к уменьшению инфляции.

То есть, повышение ключевой ставки тормозит экономику, что приводит к падению инфляции, и наоборот, ключевую ставку снижают, чтобы стимулировать экономический рост, но так, чтобы не вызвать гиперинфляцию.
⠀
Каким образом это всё влияет на стоимость акций?
⠀
🅰️ Снижение ключевой ставки ЦБ приводит к увеличению стоимости акций (за исключением компаний из финансового сектора, потому что их прибыль снижается).
⠀
🅱️ Повышение ключевой негативно сказывается на цене компаний (у финансовых компаний наоборот).
⠀
Как с помощью ключевой ставки прогнозировать рост или падение курса стоимости акций?
⠀
Нужно зайти на сайт Центрального банка, где мы увидим:

Сейчас ключевая ставка: 4,25%
Инфляция за ноябрь 2020 года: 4,4%
Цель по инфляции 4,0%

Нужно обращать внимание на прогноз Банка России. В условиях проводимой денежно-кредитной политики, он говорит о снижении инфляции в 2021 году до уровня 3,5-4,0%. Раз цель инфляции - 4,0%, а это ниже текущей инфляции (4,4%), то у текущей ключевой ставки есть потенциал снижения.

❗️ Когда ключевая ставка снижается, то стоимость денег уменьшается, доходности облигаций тоже падают. В таких условиях инвесторы уделяют повышенное внимание акциям, активные покупки которых способствуют увеличению их стоимости.

При долгосрочной мягкой денежно-кредитной политике можно ожидать повышенную инфляцию через несколько лет, поэтому стоит обратить своё внимание на инвестиции в золото и другие сырьевые инструменты.

Чтобы разобраться, какие инструменты приносят доход, а какие — нет, записывайтесь на нашу бесплатную консультацию. Мы обучаем финансовой грамотности, рассказываем о доходных финансовых инструментах и помогаем подобрать их под ваши цели.