Что такое волатильность и как с ней жить и бороться?

Что такое волатильность и как с ней жить и бороться?

Очень часто при выборе стратегии нам приходится обращать внимание на такой показатель как волатильность актива или в целом волатильность портфеля.

Волатильность - это диапазон, в рамках которого колеблется цена в краткосрочном периоде.

Например, в феврале - марте 2020 года колебания цены S&P 500 доходили до 10% за день. С 20 февраля по 23 марта 2020 года индекс упал на 34%. За тот же период российский индекс РТС потерял более 40%. Вот как раз такие движения цены и можно назвать волатильностью.

В целом избыточная волатильность не очень хороший показатель для инвестора. Но если этим уметь пользоваться, то на этом можно еще и дополнительно заработать.

Как определяется волатильность?

1) Для оценки степени риска и определения оптимальных точек входа на рынок чаще всего используются следующие индикаторы волатильности:
ATR. Данный индикатор получил наибольшее распространение. Он отражает текущие крайние значения стоимости актива.

2) CCI. Индикатор, который с помощью отслеживания показателей японских свечей помогает определить лучшие моменты для входа на рынок и выхода из него.

3) VIX показывает ожидаемую 30-дневную волатильность индекса S&P 500, а RVI показывает ожидаемую 30-дневную волатильность индекса РТС. Инвесторам важно помнить, что индексы волатильности вычисляются на основании прогнозов, а не по реальным данным.

С минусами волатильности все более менее понятно, что никому не нравится когда их портфель падает на 5-10% за день.

Плюсы избыточной волатильности

1) Волатильность позволяет инвесторам покупать активы на просадках. Но для этого вы должны четко понимать, что фундаментально актив сильный.

2) Во время волатильных рынков инвесторы и трейдеры могут получить быструю прибыль. Конечно это все спекулятивные истории и к ним нужно относиться очень осторожно.

3) С помощью фьючерсов на индекс волатильности опытные трейдеры и инвесторы могут хеджировать риски.

Выводы

Для долгосрочных инвесторов волатильность это дополнительная возможность получить больший процент доходности.

А вот для новичков - будьте очень осторожны на волатильных рынках. Не давайте эмоциям преобладать над вашими решениями

Посмотрите интересный график внизу. Как эмоции влияют на настроения.

 Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.

У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.