Венчурное инвестирование - подводные камни и перспективы.

Венчурное инвестирование - подводные камни и перспективы.

Очень много вопросов получаю относительно моей части портфеля, которая отвечает за венчурное направление. Думаю имеет смысл подробно разобрать этот вид инвестиций.

Венчурные инвестиции — это финансирование молодых и перспективных проектов. Многие единороги (это компании стоимостью более 1 млрд. долларов) были когда стартапами стоимостью несколько сотен тысяч долларов.

К примеру компания Airbnb когда то была стартапом, в который могли вложиться инвесторы. А после IPO компания оценивалась в 100 млрд. долларов.

Или совсем из недавнего:

Miro — интерактивная онлайн-платформа для командной работы, которая позволяет распределенным командам работать эффективнее: от проведения мозговых штурмов до разработки новых продуктов и услуг. Miro интегрирован со многими популярными инструментами для совместной работы, включая Slack, Microsoft Teams, Zoom, Jira и Concept.

На сегодня компания оценивается в 17,5 млрд. долларов. И это рост по сути за 4 года. Но не все так радужно в венчурном инвестировании.

MIRO - это один из самых удачных примеров. И нужно понимать, что 5 из 10 компаний в которые вы вложитесь просто прекратят свое существование, еще 3 будут вести вялотекущий бизнес, который не будет приносить существенных дивидендов, но все таки вернет какую то часть денег и только 2 выстрелят.

Если вы грамотно проведете Due Diligence или сокращенно DueD, с английского языка переводится как «должное усердие». Дью Дилидженс – это анализ компании, который проводят перед принятием решения о вложении средств в организацию или при слиянии нескольких фирм. То эти 2 компании, которые выстрелят принесут 1000% процентов доходности.

Помимо экстраординарной прибыли, которую венчурные инвесторы получают в случае, если угадали компанию единорога, дополнительной мотивацией для них выступает драйв от участия в проекте.

Благодаря их участию человечество вскоре может увидеть очередные «Амазон» или «Теслу», а значит, эти люди могут вписать себя в историю.

Хотите лучше разобраться в инвестировании? На бесплатных онлайн-консультациях мы подскажем, что конкретно для вас будет работать на фондовом рынке. Записывайтесь, консультация займет всего пол часа.

Какие же минусы есть у венчурного инвестирования

1) Риски. Тут нужно готовиться, что 50% твоих инвестиций спишутся в 0. Нужно иметь устойчивый психологический профиль, чтобы справляться с частыми случаями убытков и ждать свои 2-3 компании.

2) Сложность самостоятельной оценки. Обычному инвестору практически не возможно оценить перспективу вложения в компанию. Приходится заказывать внешнюю оценку. Стоит это дорого.

3) Высокий вход. Как вы поняли, чтобы получить правильно собранный портфель, который принесет прибыль нужно 10 компаний. Минимальный вход в такие проекты 20.000$ - это значит сумма инвестирования должна быть 200.000$ в год.

Если инвестировать через венчурные клубы, то частично пункт 2 и 3 закрываются. Но пункт 1 остается) - а так хотелось бы, чтобы вложения были только в единорогов. Но чудес тут нет!

Какую доходность можно получить в итоге от венчурного инвестирования?

Учитывая, что венчурное инвестирование одно из самых рискованных видов инвестиций все венчурные фонды имеют закрытую структуру, найти какую то информацию в целом по рынку сложно. Но есть такой индекс US Venture Capital Index, который объединяет данные 1974 американских венчурных фондов.

Так вот по его данным среднегодовая доходность за 25 лет 27,99%.

Мне такая доходность нравится, при этом я понимаю все риски.

Кстати, за декабрь и январь я уже вложился в 4 компании на разных стадиях. Чуть позже напишу все подробности.

Если тема интересна, дайте реакций и я продолжу знакомить вас с темой венчурного инвестирования.